这年欣逢千年古寺--塔尔寺的大法会，这里人头攒动，车水马龙，热闹非凡。孙家武班由河南来此献艺。被大活佛封为"铁臂王"的张虎，不顾江湖规矩上前寻衅闹事，要与班主长女一比高低，并将她打倒在地。漂泊至此的游侠黑蝴蝶挺身而出上前干预，张虎不服，结果被三拳两脚打得落荒而逃。回到客栈，张虎向哥哥谎称自己无辜受辱，让失明的哥哥…

一队黑巾蒙面骑手急匆匆赶到渡口，发现从杭州运来的一船军火被劫走．他们奋起直追。清兵头目引爆炸弹，与军火同归于尽．使他们夺回军火的希望落空。上海同盟会领导人召见了阿强，命他率海狮敢死队火速奔赴杭州，务必在五天之内把革命党自制的炸弹运到上海，保证起义的需要。在开往杭州的火车上，阿强与浙江巡抚的女儿张馥云相识。到杭州后，阿强…