日本的下水道里乌烟瘴气，有死婴，有恶心的气味和物体。里面竟然住着一条美人鱼（染井真理 饰）。附近有一个画家（齐木茂 Shigeru Saiki 饰），嗜好就是钻入下水道作画。这样的癖好来源于画家小时候目睹家乡的河流遭受污染变成肮脏的下水渠 。这天他发现了下水道里的美人鱼，她身体受了伤，于是被画家带回家里，养在浴缸里面。但是，美人鱼的病…

本片为日本80年代《豚鼠系列地下实验电影》的开篇之作。故事讲述了三个男人绑架一个女人进行残忍的人体实验，目的是想要了解“人类所能承受的痛苦极限”，项目包括：殴，对女人进行残忍地殴打；蹴，用脚不断踢她身上的柔弱部位；抓，用金属钳子夹皮肤；回，将其灌醉后绑在椅子上进行疯狂旋转；音，将放着高分贝的尖利刺耳的噪音耳机强行戴在她头…

精神抑郁的画家(齐木茂饰)在去下水道中寻找灵感的时候，意外发现了一条人鱼(染井真理饰)。而这条人鱼竟然是画家曾经在河中遇见过的。画家开始为人鱼作画，而此时才发现人鱼的腹部因为某种原因而溃烂。长满了大大小小的脓包和肉瘤，然后画家将人鱼带回家养在了浴缸里。画家买来药为人鱼治疗，但人鱼拒绝了。人鱼要求画家为自己作画，人鱼腹部的烂…