有一天，“AKB总选举获得第2位的人要被暴露丑闻”的恐吓信送到了AKB48总选举运营的手上。管理人员找来侦探宇田川（池田铁洋）和二宫（柄本时生），立刻展开了对成员的询问。

这故事讲述的是是一流广播局里一群没能彻底高端起来的人充满爱喝泪的青春涂鸦。《魔法广播》成为了收听率冠军，播音室也从地下室搬到了电台顶楼，可是《魔法广播》又面临了新的危机，珠理奈为了回归演艺圈成为女演员而辞职，玲奈因为不明原因失踪。在新的导演是矢神久美带领下，开始了有笑有泪的故事。