금아랑과 월녀는 약혼한 사이인데, 마을의 세도가이며 간악한 석탈의 딸 유화가 금아랑을 짝사랑한다. 석탈은 유화를 위해 월녀의 아버지 이마루에게 황금을 주어 월녀와 함께 마을을 떠나 보내고 금아랑은 월녀가 배신한 것으로 알고 유화와 결혼한다. 석탈은 달달이를 보내 이마루와 월녀를 죽이려고 한다. 달달이는 이마루를 죽이고 월…

In a valley village in Hwanghae-do province, there is a legend about an old wolf that has lived there for a thousand years and takes the form of a woman to make trouble. Ok-hwa is the only daughter of Kim Jwa-su. She loses her parents to the plotting of Wol-sun, her stepmother. Unjustly accused of being a 'mad wolf,' O…