고려 말엽, 심산에서 사냥을 업으로 삼고 사는 일가가 있었다. 창수는 혼기를 놓친 만수, 종수 두 동생과? 부인 삼옥, 어린 아들 복이, 딸 순이를 거느리고 있었다. 어느 날 3 형제가 사냥을 떠난 사이 백랑산 산적들이 부인을 납치해 간다. 산적들은 부인과 교환조건으로 백랑산에 살고 있는 천년 묵은 흰 늑대 가죽을 요구한다. 창수…