这被认为是大卫•林奇拍得最混乱的一部电影。爵士乐手（比尔•普尔曼 Bill Pullman 饰）和他的妻子（帕特丽夏•阿奎特 Patricia Arquette 饰）一天早上收到了一盒录影带，他们发现里面的内容竟然是他们日常生活的点点滴滴。从此，他们每天早上都会收到这样的录影带。这天，乐手发现录影带里的内容竟然是他杀死了妻子！当他冲进卧室时，发现妻子…

连环杀手Jack Frost终于落网，当他被送往行刑时，沿途中与一架装满化学物品的货车相撞，Jack立即溶化在那些化学物品里。当众人以为Jack已消失于空气间，市面将回复一片平静之时，谁知那化学物品竟是能将所有死物付予生命-包括 “雪"。Jack以雪人形态重生，更以多种与雪有关的恐怖杀人方法继续肆虐，美丽雪景下将隐藏前所未有的杀机...

一次偶然中，西德尼（菲利浦·贝克·霍尔 Philip Baker Hall 饰）遇见了名为约翰（约翰·C·赖利 John C. Reilly 饰）的男子，他将穷困潦倒的约翰带到了赌场之中，教会了他赌术，希望约翰能够借此时来运转。在赌场，西德尼遇见了违反了赌场规定和客人进行肉体交易的女招待克莱门汀（格温妮丝·帕特洛 Gwyneth Paltrow 饰），哪知…